RJALPHA

Руководство по криптовалютам для начинающих

От полного нуля до понимания дашборда. Всё необходимое, ничего лишнего.

rjalpha.app

Содержание

Часть 1, Что такое криптовалюта и зачем она существует?
Часть 2, Как купить криптовалюту
Часть 3, Как безопасно хранить криптовалюту
Часть 4, Что влияет на цену
Часть 5, Как пользоваться дашбордом RJALPHA
Глоссарий, объяснение ключевых терминов

Часть 1, Что такое криптовалюта и зачем она существует?

Коротко

Криптовалюта представляет собой цифровые деньги, которые работают без банков. Вместо того чтобы банк хранил реестр того, кому что принадлежит, этот реестр хранит сеть компьютеров, и каждый может его видеть. Никто не контролирует эту систему. Никто не может ее изменить. В этом весь смысл.

Что такое Bitcoin?

Bitcoin был создан в 2009 году кем-то, или группой людей, использовавших имя Сатоси Накамото. Идея была простой: деньги, которые нельзя напечатать в неограниченном количестве, нельзя подвергнуть цензуре и нельзя подчинить контролю какого-либо правительства или учреждения.

Всего когда-либо будет существовать только 21 миллион Bitcoin. Это число заложено в программном обеспечении, и его нельзя изменить. Это принципиально отличается от традиционных валют, таких как фунт или доллар, которые центральные банки могут допечатывать, когда сочтут нужным. Фиксированное предложение является одной из ключевых причин, по которым люди считают Bitcoin средством сбережения.

Что такое блокчейн?

Блокчейн представляет собой просто книгу учета. Каждая когда-либо совершенная транзакция записывается в блоках, а каждый блок связан с предыдущим, образуя цепочку. После добавления блока изменить его нельзя, не изменив все последующие блоки, а для этого потребовался бы контроль над более чем половиной компьютеров в сети. На практике это делает блокчейн защищенным от подделки.

Вам не нужно разбираться в технических деталях. Важно то, что получается в итоге: система, в которой право собственности можно доказать, транзакции являются постоянными, а ни одна отдельная организация не отвечает за все.

Откуда у нее ценность?

Это вопрос, который задает большинство начинающих. Ответ тот же, что и для любой другой вещи: потому что люди согласны считать ее ценной. Но у Bitcoin есть особые свойства, которые делают такое согласие рациональным:

Он дефицитен. Когда-либо будет существовать только 21 миллион монет.
Он переносим. Вы можете отправить миллионы фунтов в любую точку мира за несколько минут.
Он делим. Вам не нужно покупать целый Bitcoin. Можно купить Bitcoin на £10.
Его можно проверить. Любой человек может проверить предложение монет и любую транзакцию в блокчейне.
Он устойчив к цензуре. Ни одно правительство не сможет заморозить ваши Bitcoin, если вы храните собственные ключи.

Золото ценно по похожим причинам: дефицитность, долговечность и мировое признание. Bitcoin часто называют цифровым золотом, потому что он обладает теми же свойствами, но полностью существует в цифровом мире.

А что насчет других криптовалют?

Bitcoin был первым, но сейчас существуют тысячи других криптовалют, или альткоинов. Вот некоторые из крупнейших:

Ethereum (ETH) Программируемый блокчейн. Bitcoin в первую очередь является деньгами, а Ethereum позволяет разработчикам создавать приложения поверх него. Представьте Bitcoin как цифровое золото, а Ethereum как цифровую операционную систему.

Solana (SOL) Более быстрая и дешевая альтернатива Ethereum. Обрабатывает тысячи транзакций в секунду. Популярна для приложений, где важна скорость.

Стейблкоины (USDT, USDC) Криптовалюты, привязанные к доллару США. 1 USDT = $1. Они используются как безопасная гавань внутри криптовалютного рынка. Когда вы хотите выйти из позиции, не конвертируя средства обратно в фунты или доллары, вы переводите их в стейблкоин.

Не все криптовалюты заслуживают вашего внимания. Большинство обесценится до нуля. Выжившие проекты обычно обладают реальной полезностью, сильными сообществами разработчиков и настоящим спросом. Наш дашборд отслеживает те из них, которые имеют значение.

Главное

Криптовалюта представляет собой цифровые деньги, которыми не управляют банки или правительства.
Bitcoin является первой и самой известной криптовалютой с фиксированным предложением в 21 миллион монет.
Вам не нужно покупать целую монету. Начать можно с любой суммы.
Стейблкоины являются вашими наличными внутри криптовалютного рынка и привязаны к доллару.
Большинство альткоинов терпят неудачу. Придерживайтесь крупнейших криптовалют, пока не разберетесь, что делаете.

Часть 2, Как купить криптовалюту

Инвестирование, а не трейдинг

Прежде чем перейти к практическим действиям, стоит четко обозначить наш подход. RJALPHA создан для инвесторов, а не для трейдеров. Разница имеет значение.

Трейдинг означает, что вы сидите перед графиками и пытаетесь поймать краткосрочные движения, покупая и продавая активы в течение нескольких часов или дней. Для этого требуются значительные навыки и постоянное внимание, а большинство тех, кто пытается заниматься трейдингом, теряют деньги. Это стрессово, отнимает много времени, и статистически шансы не в вашу пользу.

Инвестирование означает долгосрочный взгляд. Вы покупаете активы на срок от нескольких месяцев до нескольких лет, опираясь на данные и сигналы, а не на интуицию. Это безопаснее, не требует смотреть на графики весь день и, что особенно важно, позволяет зарабатывать, пока вы учитесь. Дашборд выполняет основную аналитическую работу, а вы принимаете обоснованные решения на основе его показаний.

Именно поэтому начальный капитал имеет меньшее значение, чем вам может показаться. Даже небольшая сумма, разумно инвестированная в течение длительного времени, может существенно вырасти благодаря сложному проценту. При этом чем больше средств работает на вас, тем легче получать безопасную и стабильную доходность. Главное, начать с той суммы, которую вы можете себе позволить, и постепенно наращивать ее.

Шаг 1: Выберите биржу

Биржа представляет собой место, где вы покупаете и продаете криптовалюту. Это аналог фондового брокера, но для криптовалют. Основные биржи:

Coinbase Наиболее удобна для начинающих. Простой интерфейс, хорошее регулирование, доступна в Великобритании и США. Комиссии выше, но пользоваться ею проще всего.

Kraken Проверенная биржа с хорошей репутацией и разумными комиссиями. Интерфейс немного сложнее, чем у Coinbase, но для начинающих он все еще вполне понятен.

Binance Крупнейшая биржа по объему торгов. Комиссии ниже, но интерфейс сложнее. Лучше подходит после того, как вы освоитесь с основами.

Если вы никогда раньше не покупали криптовалюту, начните с Coinbase. Позже вы всегда сможете перейти на другие биржи.

Шаг 2: Создайте аккаунт и подтвердите личность

Любая легитимная биржа требует подтверждения личности, KYC, то есть проверки клиента. Это требование закона, а не опция. Вам понадобятся:

Действующий паспорт или водительское удостоверение
Селфи или фотография для проверки лица
Подтверждение адреса, например счет за коммунальные услуги или банковская выписка

Проверка обычно занимает от нескольких минут до нескольких часов. Некоторые биржи позволяют начать с небольших покупок до завершения полной проверки.

Шаг 3: Внесите средства

После подтверждения личности внесите деньги с банковского счета. Большинство пользователей из Великобритании могут пополнить счет следующими способами:

Банковский перевод (Faster Payments), бесплатно или с очень низкой комиссией, средства поступают в течение нескольких минут
Дебетовая карта, мгновенно, но с более высокой комиссией, обычно 1.5 to 3%

Избегайте покупок с кредитной карты. Большинство карт блокирует криптовалютные транзакции, а те, которые их не блокируют, взимают комиссии за снятие наличных и начисляют проценты с первого дня.

Шаг 4: Разместите свой первый ордер

Существует два основных типа ордеров:

Рыночный ордер Самый простой вариант. Вы покупаете по текущей цене. Биржа немедленно исполняет ордер по лучшей доступной цене. Для начинающего покупателя Bitcoin этого достаточно.

Лимитный ордер Вы устанавливаете цену, которую хотите заплатить. Если Bitcoin стоит £60,000, а вы устанавливаете лимитный ордер на уровне £58,000, он будет исполнен только в том случае, если цена упадет до этого уровня. Больше контроля, но требуется терпение.

Начните с рыночных ордеров. Лимитные ордера полезны, но добавляют сложность, которая не нужна при первой покупке.

Шаг 5: Разберитесь с комиссиями

Каждая биржа взимает комиссии. Основные из них:

Торговые комиссии, обычно от 0.1 до 1.5% за сделку в зависимости от биржи и вашего объема
Комиссии за пополнение, банковские переводы обычно бесплатны, платежи картой стоят дороже
Комиссии за вывод, взимаются при переводе криптовалюты с биржи на ваш собственный кошелек
Спред, разница между ценой покупки и продажи. Это скрытая комиссия на платформах без комиссии

Комиссии имеют значение в долгосрочной перспективе. Если вы регулярно покупаете криптовалюту, биржа с более низкими комиссиями сэкономит вам реальные деньги за месяцы и годы.

С какой суммы начать?

Минимальной суммы нет. Вы можете купить Bitcoin на £10. Важно начать с суммы, которая не вызывает у вас дискомфорта. Криптовалюта волатильна: цены могут упасть на 30 to 50% за несколько недель. Это нормально, а не кризис, и дашборд создан, чтобы помочь вам пройти такие периоды. Но вы никогда не должны инвестировать деньги, которые нужны вам для аренды жилья, оплаты счетов или чрезвычайных ситуаций.

Распространенный подход заключается в том, чтобы откладывать фиксированную сумму каждую неделю или месяц независимо от цены. Это называется усреднением долларовой стоимости (DCA). Вы покупаете больше, когда цены низкие, и меньше, когда они высокие, благодаря чему со временем усредняется цена входа. Это самый простой и наименее стрессовый способ сформировать позицию, и именно такой подход поддерживает наш дашборд.

Главное, начать. Даже небольшая сумма дает вам практический интерес, благодаря чему все, чему вы учитесь на дашборде, становится реальным, а не теоретическим. Вы будете учиться быстрее с вложенными £50, чем с £0, наблюдая со стороны.

Главное

Мы выступаем за инвестирование, а не за трейдинг. Более долгий горизонт, меньше стресса и больше шансов на успех.
Используйте регулируемую биржу. Coinbase для начинающих, Kraken или Binance по мере вашего роста.
Вам потребуется подтвердить личность. Это нормально и требуется законом.
Начните с рыночных ордеров. Не усложняйте.
Начните с той суммы, которую можете себе позволить. Даже небольшие суммы со временем увеличиваются благодаря сложному проценту.
DCA, то есть регулярные небольшие покупки, является самым простым способом сформировать позицию.

Часть 3, Как безопасно хранить криптовалюту

Биржа и кошелек

Когда вы покупаете криптовалюту на бирже, биржа хранит ее для вас. Это похоже на хранение наличных в банке: удобно, но вы доверяете банку и рассчитываете, что он не потеряет ваши деньги. В криптовалютах это особенно важно, потому что биржи могут быть взломаны, заморозить вывод средств или, в редких случаях, полностью обанкротиться, как FTX в 2022 году.

Кошелек представляет собой программное обеспечение или устройство, которое позволяет вам хранить собственную криптовалюту. Когда вы переводите криптовалюту на свой кошелек, вы напрямую контролируете ее. Никто не сможет заморозить или забрать средства, и потерять их можете только вы.

Пока вам нужно лишь понять, что такая возможность существует и почему она важна. Если вы только начинаете и храните небольшую сумму на регулируемой бирже, это нормально. Когда будете готовы перевести криптовалюту на собственный кошелек, мы подготовим пошаговое руководство.

Мы опубликуем отдельное руководство по настройке и использованию кошельков. Не беспокойтесь об этом шаге, пока не будете готовы.

Типы кошельков

Горячие кошельки представляют собой приложения на телефоне или компьютере. Они подключены к интернету, что делает их удобными, но немного менее безопасными. Подходят для сумм, которыми вы активно пользуетесь. Популярные варианты включают MetaMask (Ethereum), Trust Wallet (мультисетевой) и Phantom (Solana).

Подробнее о настройке горячего кошелька можно узнать в нашем отдельном руководстве по кошелькам.

Холодные кошельки, или аппаратные кошельки, представляют собой физические устройства, которые хранят вашу криптовалюту офлайн. Они похожи на USB-накопители. Поскольку они не подключены к интернету, это самый безопасный вариант для долгосрочного хранения. Два основных варианта: Ledger и Trezor.

Подробнее о настройке аппаратного кошелька можно узнать в нашем отдельном руководстве по кошелькам.

Если вы храните сумму, потерю которой не готовы спокойно принять, аппаратный кошелек является правильным выбором. Представьте его как сейф для вашей криптовалюты.

Сид-фраза: самое важное в этом руководстве

Когда вы создаете кошелек, вам выдается сид-фраза: 12 или 24 случайных слова. Это главный ключ к вашей криптовалюте. Если ваш телефон сломается, ноутбук выйдет из строя или аппаратный кошелек будет потерян, вы сможете восстановить все с помощью этой фразы.

Это также означает, что любой, у кого есть ваша сид-фраза, имеет доступ к вашей криптовалюте. Исключений нет, и восстановить средства будет невозможно, если фраза попадет к другому человеку.

Правила работы с сид-фразой:

Запишите ее на бумаге. Не храните ее в цифровом виде: ни в заметках, ни на фотографиях, ни в электронной почте, ни в облаке.
Храните ее в физически безопасном месте, например в огнестойком сейфе или банковской ячейке.
Никому ее не сообщайте. Ни один легитимный сервис никогда не попросит ее. Если кто-то просит вашу сид-фразу, это мошенничество. И точка.
Подумайте о создании второй копии и храните ее в другом месте.

Когда что использовать

Ситуация	Рекомендация	Почему
Небольшая сумма, только начинаете	Оставьте на бирже	Для небольших сумм удобство важнее риска
Средняя сумма, хранение в течение нескольких месяцев	Горячий кошелек (телефон/компьютер)	Вы контролируете средства, к ним легко получить доступ при необходимости
Большая сумма, долгосрочное хранение	Аппаратный кошелек (Ledger/Trezor)	Максимальная безопасность для значительной суммы

Распространенные виды мошенничества

Поддельные веб-сайты. Всегда проверяйте URL. Добавьте настоящий сайт биржи в закладки и открывайте его только оттуда.
Фишинговые письма. Биржи никогда не попросят вас подтвердить кошелек через ссылку в электронном письме.
Запросы сид-фразы. Ни один легитимный сервис никогда ее не попросит.
«Отправьте мне 1 BTC, и я верну вам 2». Это всегда мошенничество. Всегда.
Поддельная служба поддержки. Мошенники выдают себя за сотрудников поддержки биржи в социальных сетях. Настоящая служба поддержки первой не пишет вам в личных сообщениях.

Главное

Начать с биржи нормально. Переведите средства на собственный кошелек, когда будете готовы и почувствуете себя уверенно.
Аппаратные кошельки (Ledger, Trezor) являются золотым стандартом безопасности.
Сид-фраза важнее всего. Запишите ее, храните в безопасности и никому не сообщайте.
Если кто-то просит вашу сид-фразу или обещает бесплатную криптовалюту, это мошенничество.

Часть 4, Что влияет на цену

На этом большинство руководств для начинающих заканчивается. В них рассказывают, что такое криптовалюта и как ее купить, но не объясняют, почему цена растет или падает. Понимание этого отличает инвестирование от азартной игры.

Некоторые термины в этом разделе могут быть вам незнакомы. Не беспокойтесь. В конце руководства мы добавили глоссарий, в котором все ключевые термины объясняются простым языком. Если встретится незнакомое слово, загляните туда.

Предложение и спрос: основы

На самом простом уровне цены движутся из-за предложения и спроса. Если покупателей больше, чем продавцов, цена растет. Если продавцов больше, чем покупателей, цена падает. Но самое интересное начинается с того, что именно движет покупателями и продавцами.

Цикл халвинга Bitcoin

Примерно каждые четыре года количество новых Bitcoin, создаваемых в каждом блоке, сокращается вдвое. Это называется халвингом. В 2009 году майнеры получали по 50 BTC за блок. После халвинга 2024 года они получают по 3.125 BTC за блок.

Раньше это было важным катализатором движения цены. В первых циклах сокращение нового предложения вдвое оказывало драматический эффект, потому что рынок был небольшим и чувствительным к предложению. Сейчас халвинг оказывает гораздо меньшее прямое влияние на цену. Рынок стал значительно больше, институциональный капитал во много раз превышает давление продаж со стороны майнеров, а сокращение предложения теперь составляет лишь долю дневного объема торгов. Об этом по-прежнему стоит знать для общего понимания, но халвинг уже не является тем фактором движения цены, каким был раньше.

Теперь важнее спрос, а спрос определяется ликвидностью.

Наш график Цикла BTC показывает, на каком этапе многолетнего цикла мы находимся, используя ончейн-данные. Он оценивает состояние по шкале от 0 до 100 в пяти зонах: Глубокая недооцененность, Накопление, Справедливая стоимость, Высокая цена и Опасность. Цикл учитывает время халвинга, но сопоставляет его с более значимыми сигналами.

Ликвидность: настоящий фактор движения

Именно это упускает большинство людей. Bitcoin не движется изолированно. Он движется вместе с глобальной ликвидностью, то есть общим объемом денег, проходящих через финансовую систему.

Когда центральные банки, включая ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии, добавляют деньги в систему посредством количественного смягчения (QE), снижения ставок или покупки облигаций, эти деньги со временем попадают в рисковые активы. Выигрывают акции, недвижимость и криптовалюты. Когда центральные банки изымают деньги с помощью количественного ужесточения (QT) или повышают ставки, происходит обратное.

QE, QT, снижение ставок и другие термины объясняются в глоссарии.

Эту взаимосвязь можно измерить. Наше исследование показывает, что Индекс глобальной ликвидности опережает Bitcoin примерно на 7 дней, а Индекс кредитной ликвидности опережает его примерно на 6 дней. Это не теории, а статистические взаимосвязи, выведенные на основе реальных данных.

Наш дашборд отслеживает это через Индекс глобальной ликвидности (GLI) и Индекс кредитной ликвидности (CLI). Они объединяют десятки макроэкономических показателей в отдельные сигналы, которые показывают, расширяется или сокращается ликвидность и, соответственно, благоприятствуют ли условия криптовалютам.

Конвейер ликвидности

Ликвидность не просто появляется и исчезает. Она проходит через определенный конвейер. Понимание этого процесса на высоком уровне помогает увидеть, почему фраза «ликвидность растет» не всегда означает то, что кажется:

Правительства выпускают долговые обязательства, то есть облигации, чтобы финансировать расходы
Банки и учреждения покупают эти долговые обязательства на аукционах
Эти облигации становятся обеспечением и повторно используются в банковской системе для поддержки новых кредитов
Банки используют эту кредитную способность для выдачи займов компаниям и частным лицам
Эти займы увеличивают денежную массу, которая в итоге поступает в активы, включая криптовалюты

Если этот конвейер дает сбой на любом этапе, например из-за слабого спроса на аукционе, напряженности в банковской системе или отказа банков кредитовать, поток ликвидности прекращается, даже если общие показатели выглядят здоровыми. Это одна из самых распространенных причин, по которым люди попадают в ловушку: они видят в социальных сетях сообщение о росте ликвидности и предполагают, что это бычий сигнал, не понимая, что дальше по цепочке поток заблокирован.

Такие термины, как обеспечение, репо и реипотека, объясняются в глоссарии.

Наш Трекер передачи ликвидности отслеживает все пять этапов этого конвейера и точно определяет места возникновения блокировок. Это один из более продвинутых графиков, доступный на более высоких уровнях риска.

Доллар, золото и потоки между классами активов

Bitcoin конкурирует за капитал не только с другими криптовалютами. Он конкурирует с золотом, акциями и облигациями. Когда доллар США укрепляется, это обычно создает встречный ветер для Bitcoin, потому что активы, номинированные в долларах, становятся дороже для остального мира. Когда доллар слабеет, капитал перетекает в альтернативные активы.

У золота и Bitcoin особенно интересная взаимосвязь. Наши данные показывают, что золото обычно опережает Bitcoin примерно на 60 дней: когда движется золото, Bitcoin следует за ним с задержкой. Оба актива реагируют на одни и те же факторы, включая реальные процентные ставки, инфляционные ожидания и силу доллара, но золото движется первым, поскольку это более крупный и ликвидный рынок с более глубоким участием институциональных инвесторов.

Однако эта взаимосвязь может нарушаться в периоды геополитической напряженности, включая войны, торговые войны и политические конфликты. Во время таких событий инвесторы вкладываются в золото как в защитный актив, а не как в инвестицию. Когда капитал поступает в золото исключительно ради защиты, обычная взаимосвязь с опережением и задержкой относительно Bitcoin ослабевает или исчезает, потому что деньги движутся не по обычной макроэкономической логике. Это обусловлено страхом, а не инвестиционными соображениями. После того как острая фаза напряженности проходит, взаимосвязь обычно восстанавливается.

Наш Трекер распределения капитала в реальном времени отслеживает BTC, золото и S&P 500 и показывает, куда перетекает капитал между этими классами активов.

Настроения рынка: страх и жадность

Криптовалютные рынки в большей степени движимы эмоциями, чем традиционные рынки. Страх вызывает резкие распродажи. Жадность приводит к стремительным параболическим ралли. Понимание текущего уровня настроений помогает избежать самой распространенной ошибки в инвестировании: покупать на вершине, потому что все воодушевлены, и продавать на дне, потому что все паникуют.

В инвестировании есть старая поговорка: умные деньги покупают, когда рынок испытывает страх, и продают, когда рынок охвачен жадностью. Большинство начинающих поступает наоборот: покупает, когда цены резко растут, потому что это кажется безопасным, и продает, когда цены рушатся, потому что это кажется опасным. Данные последовательно показывают, что это худший подход. Исторически лучшие точки входа появляются, когда настроения находятся на минимальном уровне.

Это одна из причин, по которым мы создали дашборд именно таким образом. Сигналы помогают отстраниться от эмоций. Когда HODL Index, наша Стратегия неприятия риска, рекомендует оставаться вне рынка, неважно, насколько воодушевлен Twitter. Когда Цикл BTC показывает глубокую недооцененность, неважно, насколько люди напуганы. Данные важнее эмоций.

Волатильность

Криптовалюта может измениться на 5 to 10% за один день. Для традиционных инвесторов это выглядит тревожно. Для криптовалют это нормально. Главное понять, находится ли такая волатильность в рамках более широкого восходящего тренда, что может быть возможностью для покупки, или является частью структурного слома, что служит предупреждающим сигналом. Контекст важнее самого движения.

Наш график Состояния рынка классифицирует условия по четырем квадрантам: Спокойный боковик, Спокойный тренд, Волатильный боковик и Волатильный тренд. Это помогает и вам, и ИИ понять, с каким рынком мы имеем дело.

Что все это означает для вас

Вам не нужно отслеживать все это самостоятельно. Именно поэтому мы создали дашборд. Но понимание существования этих факторов помогает вам интерпретировать показания дашборда и понимать их причины.

Цель этого раздела не в том, чтобы сделать из вас макроэкономического аналитика. Она в том, чтобы дать вам достаточно знаний для доверия сигналам, а не для того, чтобы пересматривать их из-за чьих-то слов в Twitter.

Главное

Цены движутся из-за предложения и спроса, на которые влияют ликвидность, настроения и макроэкономические условия.
Халвинг раньше был важным катализатором, но теперь его влияние гораздо меньше. Настоящий фактор движения цены, это ликвидность.
Глобальная ликвидность является важнейшим фактором. Когда деньги поступают в систему, рисковые активы получают поддержку.
Золото опережает Bitcoin примерно на 60 дней, но эта связь может нарушаться во время геополитической напряженности, когда золото служит защитным активом.
Умные деньги покупают в страхе и продают в жадности. Дашборд помогает вам делать то же самое.
Дашборд отслеживает все это, поэтому вам не придется делать это вручную.

Часть 5, Как пользоваться дашбордом RJALPHA

В дашборде более 20 графиков. Вам не нужно знать их все. После регистрации вы выбираете уровень риска от 1 до 5, а ИИ подсказывает, какие графики наиболее важны для вашего уровня и как их читать. Более высокие уровни добавляют новые инструменты, но на нижних уровнях ничего не упущено: каждый уровень сам по себе представляет полноценную стратегию.

Примечание о чате с ИИ

ИИ-ассистент в дашборде может отвечать на вопросы о любом графике, объяснять сигналы и давать контекст по текущим рыночным условиям. Когда вы задаете вопрос, сообщите ему свой уровень риска, чтобы получить наиболее релевантный ответ. Чат с ИИ не запоминает ваш уровень между сессиями, поэтому упоминание уровня в начале разговора помогает сделать рекомендации точными и соответствующими вашей стратегии.

Уровни риска

В этой системе есть две категории инвесторов. Уровни с 1 по 3 основаны на выборе времени входа: система подсказывает, когда находиться на рынке, а когда оставаться в стороне. На уровнях 4 и 5 средства всегда инвестированы: эти уровни никогда не выходят в наличные и управляют риском за счет ротации активов.

Уровень 1: Стабильный

Только BTC. Только спот. Стратегия неприятия риска (HODL Index) подсказывает, когда покупать, а когда оставаться вне рынка. Цикл BTC показывает, на каком этапе многолетнего цикла мы находимся. Модели справедливой стоимости показывают, являются ли текущие цены низкими или высокими относительно ликвидности. Этот уровень предназначен для тех, кто хочет иметь доступ к Bitcoin без сложностей. ИИ укажет вам на эти три графика как на основные сигналы.

Уровень 2: Ротация

Теперь вы ротируете средства между основными криптовалютами (BTC, ETH, SOL, BNB, XMR) в зависимости от того, какая из них показывает лучший результат. Система доминирования активов ранжирует их по доходности с поправкой на риск и подсказывает, долю какого актива следует увеличить. Этот уровень по-прежнему основан на выборе времени входа: Стратегия неприятия риска все еще определяет, когда вы входите в рынок и когда выходите из него. ИИ выделит Доминирование активов как ваш основной дополнительный график.

Уровень 3: Активный

Полный набор инструментов для активной стратегии. Стратегия неприятия риска отвечает за выбор времени, Доминирование активов за ротацию, Индикатор риска кредитного плеча показывает, когда безопасно добавить плечо, а Alt League помогает выбирать альткоины. ИИ проведет вас по каждому из этих инструментов и объяснит, как они взаимодействуют.

Уровень 4: Приверженный

Средства всегда инвестированы. Выхода в наличные нет. Агрессивность этого уровня заключается не в использовании плеча, а в готовности оставаться в позиции во время просадок. Доминирование активов определяет ротацию, а полный макроэкономический конвейер подсказывает, насколько защитно или агрессивно распределять средства. Только спот, без кредитного плеча. ИИ сосредоточится на сигналах ротации и макроэкономическом контексте.

Уровень 5: Полный спектр

Средства всегда инвестированы, как на уровне 4, но добавляется кредитное плечо, максимум 2x, и снова используется Alt League. Каждый график, каждый диагностический показатель, каждый сигнал. ИИ показывает все.

Основные графики и их функции

Ниже приведено простое объяснение основных графиков. ИИ подскажет, на каких из них следует сосредоточиться с учетом вашего уровня риска.

Цикл BTC Оценивает положение Bitcoin в многолетнем цикле по шкале от 0 до 100, используя пять ончейн-сигналов. Зоны глубокой недооцененности и накопления исторически были лучшими моментами для покупок. Зоны высокой цены и опасности исторически предшествовали крупным коррекциям. Представьте этот график как долгосрочный компас.

Стратегия неприятия риска (HODL Index) Название HODL произошло от знаменитой опечатки в слове hold в одном из ранних сообщений на форуме о Bitcoin. Оно прижилось и стало криптовалютным сленгом, обозначающим удержание позиции во время волатильности. На нашем дашборде этот показатель теперь называется Стратегией неприятия риска. Он выдает одно число: какой процент от запланированной позиции следует держать сейчас, от 0 до 100%. Показатель объединяет импульс, риск цикла и детектор обвала. Четыре состояния: EXIT (0%), ACCUMULATE (15 to 80%), REDUCE (30 to 70%) и HODL (100%). Для уровней с 1 по 3, основанных на выборе времени входа, это основной сигнал действия.

Справедливая стоимость BTC Показывает, сколько Bitcoin должен стоить с учетом текущей системной ликвидности. Когда цена ниже модели, BTC дешев относительно условий ликвидности. Когда цена выше модели, он дорог. Полосы ±1 стандартного отклонения показывают диапазон.

Доминирование активов Ранжирует основные криптовалюты по наилучшей доходности с поправкой на риск в текущий момент. Подсказывает, долю какого актива следует увеличить в портфеле. Включает фильтр, предотвращающий чрезмерно частое переключение между активами.

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо означает заем денег для увеличения размера позиции. Если у вас есть £1,000 и вы используете плечо 2x, вы контролируете криптовалюту на сумму £2,000. Если цена вырастет на 10%, вы заработаете 20%, то есть вдвое больше. Но если цена упадет на 10%, вы потеряете 20%, то есть вдвое больше. При более высоком плече относительно небольшое движение против вас может уничтожить всю позицию. Это называется ликвидацией.

Именно поэтому кредитное плечо ограничено на нашей платформе. Оно доступно только на уровнях 3 и 5, ограничено максимумом 2x и требует, чтобы Индикатор риска кредитного плеча подтвердил безопасность условий до открытия позиции с плечом. Если вы начинающий, вам вообще не нужно думать о кредитном плече. Уровни 1 и 2 предусматривают только спотовые позиции.

Индикатор риска кредитного плеча Показывает, безопасно ли использовать плечо. Он отделен от Доминирования активов: доминирование актива не означает, что безопасно использовать его с плечом. Индикатор выявляет краткосрочные риски, которые не имеют значения для владельца спотовой позиции, но могут привести к ликвидации позиции с плечом. Три сигнала: RISK_ON (безопасно), NEUTRAL (только уменьшенный размер позиции), RISK_OFF (без плеча).

Alt League Рейтинговая система для альткоинов. Альткоины представляют собой более мелкие и волатильные криптовалюты за пределами крупнейших основных активов. Alt League оценивает токены по 10+ факторам, включая доходность, импульс, объем и критерии входа. Каждый вечер система выделяет лучшие точки входа и подсказывает, в каких монетах безопаснее всего находиться. Это по-прежнему позиции с повышенным риском, поскольку альткоины по своей природе очень волатильны. Но Alt League помогает выбрать лучшие возможности в этом сегменте и избежать худших.

Индекс глобальной ликвидности (GLI) и Индекс кредитной ликвидности (CLI) Два основных показателя ликвидности. GLI объединяет 15 макроэкономических показателей и опережает BTC на 7 дней. CLI сосредоточен на кредитных рынках и опережает BTC на 6 дней. Вместе они показывают, расширяется или сокращается среда ликвидности, которая является важнейшим фактором движения цен криптовалют.

Как ИИ использует эти графики

ИИ на дашборде в реальном времени считывает все эти сигналы. Когда вы задаете вопрос, он отвечает с учетом вашего уровня риска. Не забудьте сообщить ИИ свой уровень риска в начале разговора, чтобы он знал, какие графики и сигналы актуальны для вас.

Если у вас уровень 1 и вы спрашиваете: «Стоит ли мне покупать?», ИИ проверяет Стратегию неприятия риска, Цикл BTC и справедливую стоимость. Если у вас уровень 5 и вы задаете тот же вопрос, он проверяет всю цепочку, от макрорежима и диагностик передачи ликвидности до индикаторов кредитного плеча и рейтингов альткоинов.

ИИ не будет скрывать от вас графики, но подскажет, какие из них наиболее важны для вашего уровня. Вы можете изучать любой график на дашборде, а ИИ просто поможет убедиться, что вы понимаете, какие из них важнее всего для вашей стратегии.

С чего начать

Если вы дочитали это руководство до конца, вы знаете больше, чем большинство людей, которые только входят в мир криптовалют. Вот что делать дальше:

Зарегистрируйтесь на rjalpha.app и выберите свой уровень риска. Если вы новичок, уровень 1 станет правильной отправной точкой.
Купите первую криптовалюту на регулируемой бирже, см. часть 2.
Откройте чат с ИИ и сообщите ему свой уровень риска. Спросите, о чем говорят текущие сигналы.
Не паникуйте во время просадок. Криптовалюта волатильна. Дашборд создан, чтобы помочь вам проходить через эту волатильность, опираясь на данные, а не на эмоции.
Переходите на следующий уровень, когда будете готовы. По мере обучения вы сможете повышать уровень и получать доступ к дополнительным инструментам. Спешить не нужно.

Глоссарий: объяснение ключевых терминов

В этом разделе объясняются финансовые и криптовалютные термины, использованные в руководстве. Возвращайтесь к нему, когда встретите незнакомое слово.

Альткоин Любая криптовалюта, кроме Bitcoin. Ethereum, Solana и тысячи более мелких токенов являются альткоинами. В целом они более волатильны и рискованны, чем Bitcoin.

Аукцион (казначейство США) Когда правительству нужны заемные средства, оно продает облигации на аукционе. Банки и учреждения подают заявки на их покупку. От результатов этих аукционов зависят условия ликвидности во всей финансовой системе.

Блокчейн Цифровой реестр, в котором записывается каждая транзакция криптовалюты. Каждый блок транзакций связан с предыдущим, образуя цепочку. Реестр поддерживается сетью компьютеров, а не одной компанией или банком.

Облигация Заем правительству или компании. Покупая облигацию, вы одалживаете деньги в обмен на процентные платежи и возврат своих средств в установленную дату. Государственные облигации, например казначейские облигации США, считаются одними из самых безопасных инвестиций.

Обеспечение Актив, предоставленный в качестве гарантии по займу. В финансовой системе в качестве обеспечения часто используются государственные облигации. Банки и учреждения используют их, чтобы занимать деньги друг у друга.

DCA (усреднение долларовой стоимости) Инвестирование фиксированной суммы через регулярные промежутки времени независимо от цены. Вместо попытки выбрать момент для одной крупной покупки вы распределяете покупки на несколько недель или месяцев. Это усредняет цену входа.

Биржа Платформа, на которой вы покупаете и продаете криптовалюту. Примеры: Coinbase, Kraken, Binance. Представьте ее как фондового брокера для криптовалют.

Fed (Федеральная резервная система США) Центральный банк США. Его решения по процентным ставкам и денежной массе влияют на мировые финансовые рынки, включая криптовалюты. Когда Fed добавляет деньги в систему, это обычно поддерживает рисковые активы, такие как Bitcoin.

HODL Изначально это была опечатка в слове hold в сообщении на форуме о Bitcoin в 2013 году во время обвала цены. Слово стало криптовалютным сленгом, обозначающим удержание позиции во время волатильности вместо панической продажи. На нашем дашборде HODL Index теперь называется Стратегией неприятия риска.

KYC (знай своего клиента) Проверка личности, которую требуют регулируемые биржи. Вам потребуется предоставить удостоверение личности и подтверждение адреса. Это требование закона, направленное на предотвращение мошенничества и отмывания денег.

Кредитное плечо Заем денег для увеличения размера торговой позиции. Плечо 2x означает, что вы контролируете сумму, вдвое превышающую ваш фактический капитал. Оно увеличивает и прибыль, и убытки. Если позиция достаточно сильно движется против вас, вы можете потерять все, то есть столкнуться с ликвидацией. На нашей платформе доступно только на уровнях 3 и 5 и ограничено максимумом 2x.

Ликвидация Ситуация, когда позиция с кредитным плечом теряет настолько много стоимости, что биржа автоматически закрывает ее. Биржа продает вашу позицию, чтобы вернуть одолженные деньги. Это означает потерю вложенного капитала.

Ликвидность Общий объем денег, проходящих через финансовую систему. Большая ликвидность обычно означает больше денег, доступных для инвестирования в такие активы, как криптовалюты. Меньшая ликвидность означает более жесткие условия. Это важнейший фактор движения цен криптовалют в долгосрочной перспективе.

Рыночная капитализация Общая стоимость криптовалюты. Рассчитывается как цена, умноженная на количество монет в обращении. Bitcoin имеет крупнейшую рыночную капитализацию среди криптовалют.

QE (количественное смягчение) Ситуация, когда центральный банк создает новые деньги и использует их для покупки облигаций у банков. Это добавляет ликвидность в финансовую систему. Обычно оказывает положительное влияние на рисковые активы, включая криптовалюты.

QT (количественное ужесточение) Противоположность QE. Центральный банк сокращает свой портфель облигаций, изымая ликвидность из системы. Обычно оказывает отрицательное влияние на рисковые активы.

Снижение ставки / повышение ставки Ситуация, когда центральный банк снижает или повышает базовую процентную ставку. Снижение ставок делает займы дешевле, стимулируя расходы и инвестиции. Повышение ставок делает займы дороже и замедляет экономику. Снижение ставок обычно поддерживает криптовалюты, а повышение ставок обычно вредит им.

Реальная доходность Процентные ставки с поправкой на инфляцию. Если облигация приносит 4%, а инфляция составляет 3%, реальная доходность равна 1%. Когда реальная доходность высока, инвесторы могут получать достойную прибыль от безопасных активов, таких как облигации, что снижает спрос на более рискованные активы, например криптовалюты. Когда реальная доходность низкая или отрицательная, инвесторы ищут доходность в других местах.

Реипотека Повторное использование обеспечения, например государственных облигаций, в финансовой системе. Банк A передает облигацию в залог, чтобы занять деньги у банка B, банк B использует ту же облигацию, чтобы занять деньги у банка C, и так далее. Это многократно увеличивает кредитную способность системы.

Рынок репо Сокращение от «соглашение об обратном выкупе». Рынок, на котором банки одалживают друг другу деньги на одну ночь под залог облигаций. Это основа финансовой системы. Когда на рынке репо возникает напряженность, кредитные условия во всей экономике могут ужесточиться.

Сид-фраза Набор из 12 или 24 случайных слов, создаваемый при создании криптовалютного кошелька. Это главный ключ к вашим средствам. Любой человек, у которого есть ваша сид-фраза, может получить доступ к вашей криптовалюте. Никому ее не сообщайте и никогда не храните в цифровом виде.

Спот Покупка и хранение самого актива, в отличие от использования кредитного плеча или деривативов. Спотовая позиция в Bitcoin означает, что вы владеете настоящим Bitcoin. Спотовые позиции не могут быть ликвидированы, и их можно удерживать во время любой просадки.

Стейблкоин Криптовалюта, привязанная к традиционной валюте, обычно к доллару США. 1 USDT = $1. Используется как позиция в наличных внутри криптовалютного рынка, когда вы хотите выйти из волатильной позиции, не покидая криптовалютную экосистему.

Кошелек Программное обеспечение или устройство, в котором хранится ваша криптовалюта. Горячие кошельки представляют собой приложения, подключенные к интернету. Холодные кошельки, или аппаратные кошельки, являются физическими устройствами, которые хранят криптовалюту офлайн для максимальной безопасности.

Добро пожаловать в RJALPHA.